Fondy Golden Gate slaví rok - zájem klientů potvrdil naši vizi

Historie Golden Gate se příznačně začala psát v roce 2011, tři roky po světové velké finanční krizi, kdy se Evropou zmítala dluhová krize. Od začátku jsme měli jasno v tom, že chceme chránit úspory lidí v každé době. Základem naší myšlenky bylo umožnit lidem si jednoduše spořit do fyzického zlata a stříbra, a tím zpřístupnit svět investičních drahých kovů doslova pro každého. Díky důvěře našich klientů jsme se stali jedničkou na trhu se zlatem v Česku a ve fyzickém stříbře dokonce patříme mezi nejvýznamnější hráče v Evropě.

V roce 2021 jsme do našeho portfolia přidali bitcoin a zrodila se skupina Golden Gate. Po mnoha úvahách a diskusích vedení, a i díky zpětné vazbě od významných klientů, jsme se před několika lety rozhodli, že budeme pokračovat dál v naplňování původní vize a naše působení rozšíříme i o investiční fondy. Po pečlivých přípravách a posílení týmu o zkušené profesionály v oboru jsme získali v roce 2024 povolení České národní banky a v září 2024 jsme spustili své dva investiční fondy.

Zájem klientů nás utvrdil, že jdeme správným směrem

Dnes, po roce jejich fungování, můžeme říct, že šlo o správný krok. Zájem investorů byl od počátku vysoký a za 11 měsíců vložilo 3,5 tisíce klientů do fondů Golden Gate 723 mil. Kč. Díky solidním investičním výsledkům, kdy v jarních měsících fondy prokázaly schopnost odolat velkým výkyvům na trzích a dosahovat zajímavé zhodnocení, zájem klientů dále roste.

Za necelý rok své činnosti Permanentní fond připisuje svým klientům čistý výnos 6,7 %, přičemž ve stejném období české smíšené fondy (podle Partners Index) vykazují zhodnocení 3,5 %. Vlajkovou lodí fondů skupiny Golden Gate je Permanentní fond s aktuálním majetkem ve správě 596 mil. Kč, pro bonitnější klienty nabídku doplňuje fond kvalifikovaných investorů Champions fond s 127 mil. Kč ve správě.

‍

‍

Nová realita vyžaduje nové přístupy

Pro české investory to znamená, že kromě běžné nabídky korunových fondů, které většinou stojí jen na akciích a dluhopisech, mají nově možnost rozložit své úspory i do fondů navržených tak, aby obstály v nejrůznějších podmínkách. Právě to je podle nás v dnešní době zásadní. Svět se rychle mění – stárnoucí populace, narůstající schodky státních rozpočtů, deglobalizace nebo tlak na dekarbonizaci jsou faktory, které hýbou ekonomikou i trhy. A společným jmenovatelem těchto změn je rostoucí inflace, kterou zřejmě mnohé zadlužené státy využijí jako cestu z problémů.

Na tyto podmínky však tradiční fondy složené převážně z akcií a dluhopisů nejsou moc dobře vybaveny. To se naplno ukázalo v roce 2022, kdy akcie prudce klesaly a dluhopisy padaly s nimi – kombinace, která přestala po desetiletích fungovat. Není proto divu, že kdo chce opravdu ochránit své celoživotní úspory, začíná hledat hlubší a promyšlenější formy diverzifikace.

‍

Když se investice chovají jako sehraný fotbalový tým

Strategie našeho Permanentního fondu vychází z myšlenky tzv. permanentního portfolia, kterou v 80. letech představil americký ekonom a investor Harry Browne. Jeho princip je jednoduchý: rozdělit investice mezi čtyři klíčové složky – kvalitní akcie, státní dluhopisy, zlato a hotovost – a v čase jejich váhy vyvažovat podle jasně daných pravidel. Díky tomu takové portfolio už několik desetiletí úspěšně prochází nejrůznějšími podmínkami s velmi přijatelným kolísáním, a přitom s výnosností překonávající inflaci.

Jeden ekonom to trefně přirovnal k dobře sehranému fotbalovému týmu:

„Akcie v útoku skórují v dobách plných šancí, v časech méně příznivých plní defenzivní roli státní dluhopisy, v obzvlášť složitých momentech stráží branku zlato a na střídačce je připravena hotovost vstoupit do hry, pokud si to situace vyžaduje.“

‍

Na tuto myšlenku navazuje i náš Permanentní fond, který jsme přizpůsobili moderní době a potřebám českých investorů. Díky plnému měnovému zajištění lze investovat pohodlně v korunách, a to i od drobných částek. Fond je navíc připravený na pravidelné investice, splňuje podmínky DIP a je tedy vhodným, státem podporovaným nástrojem pro vytváření rezervy na důchod.

‍

Podmínky na kapitálových trzích se po několika desetiletích zásadně změnily. Dluhopisy přestávají fungovat jako ochrana při propadu akcií, dolar při panice na trzích neroste, ale padá a na snížení úroků centrálními bankami reagují dlouhodobé dluhopisy poklesem. Je třeba s otevřenou myslí hledat takové kombinace aktiv a investičních strategií, které obstály v podobných podmínkách v historii, nikoliv zarputile setrvat v těch, kterým se dařilo v posledních 30 letech.

Štěpán Pírko

Hlavní portfolio manažer Golden Gate investiční společnosti, a.s., přes 25 let praxe

‍

‍

Začít, to je ten nejtěžší krok při investování. Pomůžeme vám jednoduše a bezpečně vstoupit do světa investic. Rozumíme vám a vy zase budete rozumět našim fondům.

‍